Information sur les obligations

Notation

Solvay a obtenu les notations suivantes :

Long termeCourt termePerspective
Standard & Poor’s (8 mai 2017)BBBA2Stable
Moody's (30 juillet 2015)Baa2P2Négatif

Programmes d'émission de dette

Le plafond maximum des deux programmes est couvert par une ligne de crédit "back up", pour une valeur totale d'environ 2,4 milliard d'euros dont 350 millions d'euros en bilatéral et 2,05 milliards d'euros en multilatéral - voir détail ci-dessous.

Prêts et Emprunts obligataires

Valeur nominaleCouponMaturité initialeMaturitéDocumentation
Senior USD**82,2 millions d'$8,95%3 ans2017
Floating Rate Note EUR1000 millions d'€EURIBOR 3 mois + 82 points de base2 ans2017EN 
EMTN500 millions d'€4,625%15 ans2018

300 millions d'€ (2003) EN

200 millions d'€ (2008) EN

Senior USD800 millions d'$3,40%5 ans2020EN
Senior EUR750 millions d'€1,625%7 ans2022EN
Senior USD**400 millions d'$3,5%9 ans2023
Senior USD**250 millions d'$3,95%11 ans2025
Senior USD800 millions d'$4,45%10 ans2025EN
Senior EUR500 millions d'€2,75%12 ans2027EN
Obligation hybride
700 millions d'€
4,199%5,5 ans*2019*EN
Obligation hybride
500 millions d'€5,118%5,5 ans* 
2021*EN
Obligation hybride500 millions d'€5,425%
10 ans*2023*EN
Obligation hybride500 millions d'€5,869%
8,5 ans*2024*EN 

* Maturité jusqu'à l'option de rachat 

Les Obligations et les EMTN sont cotés sur la Bourse de Luxembourg, à l'exception de celles mentionnées avec ** (émises par Cytec Industries Inc).

Liquidités disponibles

  • Lignes de crédit bilatérales avec plusieurs partenaires bancaires pour un montant total de 350 millions d'euros;
  • Lignes de crédit multilatérales : 2,05 milliards d'€
  • Ligne de crédit confirmée de 1,5 milliard d'€
    • Emprunteur principal : Solvay SA
    • Maturité : 2021
    • Objectif : Usage général
    • Covenants financiers : Aucun
    • Clause MAC : Aucun
  • Ligne de crédit confirmée de 550 millions d'€
    • Emprunteur principal : Solvay SA
    • Maturité : 2018
    • Objectif : Usage général
    • Covenants financiers : Aucun
    • Clause MAC : Aucun

Risques financiers

Les risques financiers tels que l'exposition au risque de liquidité, au risque de change, au risque de taux d'intérêt, au risque de contrepartie (risque de crédit), d'incapacité de remplir ses obligations en matière de retraite, au risque fiscal, principalement au risque de conformité fiscale et au risque lié au prix de transfert, sont détaillés dans le Rapport annuel.